Το αέριο, το καρτέλ και ο πικραμένος Τζο
Η επίσκεψη του προέδρου Τζο Μπάιντεν στη Σαουδική Αραβία αναζητώντας μια υποτυπώδη συναίνεση στη πτώση της τιμής του πετρελαίου με την αύξηση της παραγωγής στους κόλπους του OPEC+ όχι μόνο έπεσε στο κενό αλλά οδήγησε τελικά το καρτέλ στη πρόσφατη συνεδρίαση των παραγωγών στα κεντρικά γραφεία του Οργανισμού στη Βιέννη να ανακοινώσει τον περιορισμό της ονομαστικής παραγωγής πετρελαίου κατά 2 εκατ. βαρέλια την ημέρα. Πρόκειται ίσως για τη μεγαλύτερη ονομαστική μείωση στην οποία έχει προχωρήσει ο OPEC+ από την αρχή της πανδημίας το 2020, όταν η υγειονομική κρίση με τα συνεχή lockdown είχε επιφέρει εκείνες τις άκρως φρενιτικές αρνητικές τιμές στη τιμή του βαρελιού. Θυμάμαι εκείνο τον Απρίλιο του 2020 η τιμή του προθεσμιακού συμβολαίου λήξης Μαϊου του Light Crude Oil σημείωσε το απίστευτο ιστορικό χαμηλό στα -40,32 δολάρια με τη τελική τιμή εκκαθάρισης να διαμορφώνεται στα -37,63. Η πτώση δε της τιμής του πετρελαίου από την προηγούμενη συνεδρίαση (17/04/2020) που είχε τιμή εκκαθάρισης στα 18,27 δολάρια ήταν της τάξης του -305,97% (!)
Επανερχόμενοι τώρα στα τωρινά δεδομένα ο εν λόγω περιορισμός των 2 εκατ. βαρελιών την ημέρα σύμφωνα με δηλώσεις αναλυτών στο Bloomberg αντιστοιχεί τελικά σε περίπου 880.000 βαρέλια λόγω και των έντονων υποεπενδύσεων στην εξόρυξη τα τελευταία χρόνια. Η Goldman Sachs δε, το κύλισε λίγο παρακάτω υποστηρίζοντας ότι η πραγματική περικοπή είναι ακόμα μικρότερη φτάνοντας από τα 2 εκατ. βαρέλια σε μόλις 400 χιλ. με 600 χιλ. βαρέλια ημερησίως. Το στοιχείο αυτό σε συνδυασμό με την άμεση αντίδραση του Τζο Μπάιντεν, που ζητάει πλέον επιτακτικά να βρεθούν άμεσα νέοι τρόποι ώστε να ενισχύσουν την παραγωγή πετρελαίου της χώρας περιορίζοντας έτσι το καρτέλ, θα επαναφέρει τη τιμή του πετρελαίου σε πτωτική τροχιά μετά την προσωρινή αναθάρρηση.
Βλέπετε ο άνθρωπος έχει να αντιμετωπίσει και τη δυσανασχέτηση των ψηφοφόρων στις ΗΠΑ όπου σε λίγες μέρες θα στηθούν μπροστά στις κάλπες των «ενδιάμεσων εκλογών» για το Κογκρέσο. Πέρα όμως από τις αποφάσεις της αμερικανικής κυβέρνησης ας μη ξεχνάμε ότι έχει αρχίσει και κυκλοφορεί ελεύθερο το σκιάχτρο της παγκόσμιας ύφεσης που θα οδηγήσει σε μείωση της κατανάλωσης του πετρελαίου. Είναι ο γνωστός απαράβατος οικονομικός νόμος: μείωση ζήτησης = πτώση τιμών.
Διαγραμματικά τώρα το συμβόλαιο του Light Crude Oil (CL) έχει περάσει πάνω από την αντίσταση των 87 δολαρίων και κατευθύνεται προς το όριο των 90 δολαρίων. Για να μπορέσουμε όμως να πούμε ότι η μεσοπρόθεσμη καθοδική τάση που ξεκίνησε από τα μέσα του περασμένου Ιουνίου έχει λήξει θα πρέπει η τιμή να περάσει με αξιώσεις πάνω από την ισχυρή αντίσταση των 94,25 με 95 δολαρίων. Όσο κάτι τέτοιο δεν αποτυπώνεται στο διημερήσιο chart τιμών τόσο το συμβόλαιο θα ξαναπάρει το κατηφορικό μονοπάτι γράφοντας εκ νέου τιμές χαμηλότερα των 80 δολαρίων. Πάντως τιμές που έδιναν σωρηδόν οι «τύπου» αναλυτές πάνω από τα 150 και τα 200 δολάρια ανά βαρέλι έχουν αρχίσει πλέον και ξεθωριάζουν περνώντας στη σφαίρα της φαντασίας.
Εν αναμονή και των αποφάσεων των 27 ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την επιβολή ενός ανώτερου ορίου τιμών στο φυσικό αέριο ώστε να μπορέσουν να βάλουν ένα σημαντικό φράγμα στην ενεργειακή κρίση το συμβόλαιο του γνωστού πλέον Dutch TTF Gas (TFM1!) έχει πέσει κάτω από το κρίσιμο επίπεδο των 200 ευρώ ανά μεγαβατώρα (MWh) δίνοντας τιμές μέσα στη ζώνη των 175 με 150 ευρώ. Η τάση δείχνει να έχει γείρει προς την πλευρά των πωλητών ανοίγοντας πλέον συζητήσεις για μια πιθανή βύθιση προς το όριο των 100 ευρώ.
Σημείο άλλωστε που φωτογράφισε και ο επικεφαλής της Mytilineos, Ευ. Μυτιληναίος, μιλώντας στο έκτο ετήσιο διήμερο συνέδριο “Η Ελλάδα μετά VI” του Κύκλου Ιδεών αναφέροντας μάλιστα ότι υπάρχουν 25 πλοία στη Μεσόγειο που περιμένουν να υπάρξει χώρος στους τερματικούς σταθμούς για να ξεφορτώσουν.
Τεχνικά σημάδια αλλαγής της μεσοπρόθεσμης τάσης από ανοδική σε καθοδική λαμβάνουμε και από το αμερικανικό συμβόλαιο Henry Hub Natural Gas (NGc1) που συναλλάσσεται στο NYMEX. Εδώ λοιπόν βλέπουμε το συμβόλαιο, στο εβδομαδιαίο chart τιμών, να έχει διαλύσει πτωτικά τον ανοδικό στροφέα “R” του 2022, στα 7,7 δολάρια και να αρχίζει να φλερτάρει πλέον με τη σημαντική περιοχή στήριξης των 6,5 δολαρίων. Κάτω από εκεί το συμβόλαιο θα δώσει τιμές ακόμα και με το 5 μπροστά.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
