Ο Burry διπλασιάζει το στοίχημα
Ο Michael Burry, ο επενδυτής που έγινε παγκοσμίως γνωστός για το στοίχημά του απέναντι στην αμερικανική στεγαστική αγορά πριν από το κραχ του 2008, έχει αρχίσει να διπλασιάζει τη θέση του κόντρα στο μεγάλο trade της εποχής, την τεχνητή νοημοσύνη.
Στο στόχαστρό του βρίσκονται Nebius, Micron, Oracle και Palantir, ενώ έχει αγοράσει puts και στον κλάδο των ημιαγωγών με λήξη τον Μάρτιο του 2027. Αρκετές από αυτές τις εταιρείες εμφανίζουν εκρηκτική ανάπτυξη εσόδων. Ο Burry, όμως, ψάχνει το πρόβλημα στην τιμή που πληρώνει σήμερα η αγορά για αυτή την ανάπτυξη.
Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της Nebius (NBIS), ενός από τα ανερχόμενα ονόματα στις υποδομές και το cloud computing της AI. Ο Burry υποστηρίζει ότι τα βραχυπρόθεσμα συμβόλαια AI computing τιμολογούνται περίπου στο διπλάσιο των μακροπρόθεσμων, κάτι που ο ίδιος ερμηνεύει ως ένδειξη έντονης βιασύνης για εξασφάλιση υπολογιστικής ισχύος. Παράλληλα, βάζει στο μικροσκόπιο τις αποσβέσεις των servers και την ταχύτητα οικονομικής απαξίωσης των GPUs. Διαγραμματικά πάντως η μετοχή έχει κάνει μια εκρηκτική άνοδο της τάξης του 77% στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις διασπώντας ανοδικά τα 230 δολάρια που ανοίγουν το δρόμο για τα 300.
Ακόμη πιο ακραία είναι η θέση του για την Palantir. Έχει επανέλθει σε put options και θεωρεί ότι μακροπρόθεσμα η μετοχή θα μπορούσε να υποστεί σχεδόν ολοκληρωτική κατάρρευση, την ώρα που η αγορά την έστειλε περίπου 40% υψηλότερα μετά τα τελευταία αποτελέσματα.
Ο Burry έχει απέναντί του μία αγορά που συνεχίζει να αγοράζει ό,τι εκείνος σορτάρει. Το στοίχημα είναι στο ποιος έχει διαβάσει σωστά την AI έκρηξη και ποιος έχει διαβάσει λάθος την τιμή της.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
