Premium στο παρόν, εκτόνωση στο μέλλον
Η αγορά πετρελαίου μπήκε σε μια ιδιόμορφη και σπάνια τροχιά: το U.S. Crude WTI πέρασε πάνω από το Brent, εξέλιξη που είχε να εμφανιστεί από το 2022. Η αφορμή δόθηκε από την ένταση στη Μέση Ανατολή και τη σκληρή γραμμή που υιοθέτησε ο Donald Trump απέναντι στο Ιράν, με τους traders να ενσωματώνουν άμεσο ρίσκο […]
Μη σας παραμυθιάζουν: Το πετρέλαιο δεν “λείπει” όσο σας λένε
Μη σας παραμυθιάζουν με τα 20 εκατομμύρια βαρέλια που “χάνονται” από τα Στενά του Ορμούζ. Το νούμερο αυτό είναι χρήσιμο για τίτλους στα media για τα κλικ – κλικ και την υψηλή τηλεθέαση, όχι για ανάλυση. Στην πράξη, η αγορά δεν λειτουργεί με διακόπτες on–off. Ήδη, ένα μεγάλο κομμάτι της ροής έχει βρει άλλους δρόμους. […]
Χρυσός: Όταν το safe haven πουλιέται
Ο χρυσός βρίσκεται σε μια από τις πιο αντιφατικές φάσεις των τελευταίων ετών. Ενώ το γεωπολιτικό ρίσκο αυξάνεται, το συμβόλαιο έχει κινηθεί αντίθετα, καταγράφοντας πτώση περίπου -17% από τις αρχές Μαρτίου, με την τιμή να διολισθαίνει από τα 5.400 δολάρια προς την περιοχή των 4.500 δολαρίων. Πίσω από αυτή την κίνηση κρύβεται μια έντονη ανακατανομή […]
Το σοκ του Ορμούζ
Από την έναρξη του πολέμου με το Ιράν, το συμβόλαιο του Crude Oil WTI έχει κάνει μια εντυπωσιακή διαδρομή. Η αρχική έκρηξη φόβου έστειλε την τιμή μέχρι τα 119,83 δολάρια το βαρέλι. Στη συνέχεια η αγορά ξεφούσκωσε γρήγορα, διολισθαίνοντας έως τα 76,73 δολάρια, καθώς οι traders άρχισαν να θεωρούν ότι η πραγματική διαταραχή στην προσφορά ίσως είναι μικρότερη από όσο […]
Το μέταλλο της κρίσης
Σε ισχυρή ανοδική τάση βρίσκεται η αγορά αλουμινίου, καθώς η γεωπολιτική κρίση στη Μέση Ανατολή αρχίζει να δημιουργεί προβλήματα στην παγκόσμια προσφορά μετάλλου. Η τιμή στο London Metal Exchange εκτινάχθηκε έως τα 3.528 δολάρια ανά τόνο, σημειώνοντας από την αρχή της κρίσης άνοδο περίπου 15%. Η κατάσταση δείχνει μάλιστα να επιδεινώνεται καθώς η Aluminium Bahrain (Alba), μία από τις μεγαλύτερες […]
Το πετρέλαιο φοβάται το Ιράν – αλλά ίσως το χρειαστεί
Οι περισσότεροι αναλυτές κοιτάζουν σήμερα την αγορά πετρελαίου μέσα από το πρίσμα του φόβου. Τα σενάρια που κυκλοφορούν στα διεθνή μέσα μιλούν για τιμές πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, για κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ και για μια νέα ενεργειακή κρίση. Υπάρχει όμως και η άλλη πλευρά. Τι θα γινόταν αν η γεωπολιτική ένταση στη Μέση […]
Bulls… και στα βοοειδή
Η αγορά των συμβολαίων Live Cattle εισέρχεται σε φάση έντονης τεχνικής και θεμελιώδους σύγκλισης. Στο 55ήμερο γράφημα τιμών, η ανοδική γραμμή στήριξης που ξεκίνησε από τα χαμηλά των 232 σεντς ανά λίμπρα (cents/lb) διατηρείται ακέραιη, με διαδοχικά υψηλότερα χαμηλά και συσσώρευση ακριβώς κάτω από τη ζώνη των 248 σεντς. Η διάσπαση αυτής της οριζόντιας αντίστασης […]
Χαλκός: Δασμοί, αποθέματα και ενεργειακή μετάβαση
Το συμβόλαιο του χαλκού φαίνεται μετά την μεγάλη πτώση της τάξης του -15% από τα ιστορικά υψηλά των 6,58 δολαρίων ανά λίβρα να σταθεροποιείται πάνω από το όριο στήριξης των 5,63 δολαρίων. Μια έντονη πτώση που συνδέθηκε κυρίως με τη ταυτόχρονη διόρθωση σε μετοχές και crypto φωτογραφίζοντας κινήσεις αναγκαστικής ρευστοποίησης, με τους αλγοριθμικούς trading μηχανισμούς να επιταχύνουν τις […]
Υπερβάλον ρίσκο, options και απότομες στροφές
Η αγορά του χρυσού περνά ένα στάδιο έντονων αντιθέσεων, με τις τιμές να κουβαλούν το αποτύπωμα μιας απότομης διόρθωσης και τη συμπεριφορά των επενδυτών να δείχνει αυξημένη νευρικότητα. Το συμβόλαιο χρυσού έχασε έως και 21%, υποχωρώντας από τα ιστορικά υψηλά των 5.600 δολαρίων προς την περιοχή των 4.400 δολαρίων, πριν σταθεροποιηθεί πρόσφατα ανάμεσα στο εύρος […]
Από την ευφορία στη μέτρηση αντοχών
Ο χρυσός βυθίστηκε από τα ιστορικά υψηλά των 5.600 δολαρίων στα 4.682 δολάρια μέσα σε μόλις τρεις συνεδριάσεις, καταγράφοντας μια απίστευτα έντονη διόρθωση της τάξης του -16,37%. Κίνηση η οποία είχε άμεσο αποτύπωμα και στην εκτιμώμενη συνολική αγοραία αξία του χρυσού σε παγκόσμιο επίπεδο. Με δεδομένο ότι τα παγκόσμια αποθέματα χρυσού που έχουν εξορυχθεί υπολογίζονται […]
Short squeeze ενέργειας
Η αντίδραση του φυσικού αερίου στις ΗΠΑ ήταν βίαιη και πολυπαραγοντική. Μέσα σε τρεις συνεδριάσεις οι τιμές κινήθηκαν ανοδικά κατά περίπου +48%, σε μια αγορά που είχε προηγουμένως φορτωθεί με επιθετικές short θέσεις. Τα περισσότερα hedge funds είχαν ποντάρει σε χαμηλότερα επίπεδα, βασιζόμενα σε έναν ήπιο χειμώνα και σε επαρκή αποθέματα. Η αιφνίδια είσοδος αρκτικών […]
Χρυσός: από την ασφάλεια στη στρατηγική
Το συμβόλαιο του χρυσού κατέγραψε νέα ιστορικά υψηλά στα 4.643 δολάρια ανά ουγγιά, ανοίγοντας το δρόμο για τη ζώνη αντίστασης των 4.800 δολαρίων. Η κίνηση αυτή αντανακλά εν μέρη και τη συστηματική στροφή των κεντρικών τραπεζών προς το μέταλλο, σε ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής και νομισματικής αβεβαιότητας. Οι ΗΠΑ και η Ευρώπη διακρατούν πάνω από […]
Πρύτανης
Μην καυχιέστε
Μην καυχιέστε όταν τα πράγματα πάνε καλά. Όταν θα έρθει η ώρα η «μητέρα» αγορά μας ταπεινώνει όλους....
Τι φταίει ;
Έχει αποδειχθεί ότι το 90% των επενδυτών θα είχε καλύτερα αποτελέσματα αν… 1) Ακολουθούσε τη κύρια...