Coca Cola HBC: Με μια αυξανόμενη καθαρή κερδοφορία στο +28,90%
Τέτοιο ημερήσιο ποσοστιαίο ανοδικό ξεφάντωμα στο +7,90% έχουμε να δούμε για χρόνια στη μετοχή της Coca Cola HBC (ΕΕΕ). Αν θυμάμαι καλά την τελευταία φορά που η μετοχή έγραψε τέτοια ισχυρή άνοδο ήταν στις 6 Απριλίου του 2020 όταν και έκλεισε με ένα +10% στα 21,20 ευρώ. Μόνο που βέβαια τότε είχαν προηγηθεί οι απίστευτες βουτιές της τάξης του -15% από τον πανικό που είχε προκαλέσει η πανδημική κρίση. Τώρα όμως το ανοδικό ξέσπασμα οφείλεται κατά 98% στα πολύ καλά οικονομικά αποτελέσματα που εμφάνισε για το 2024. Υπάρχει και ένα 2% από τους short selling traders που προσπάθησαν να παίξουν καθοδικά τη μετοχή και έκαψαν τα χεράκια τους.
Το ζουμί των αποτελεσμάτων, πέρα από την άνοδο κατά 110 εκατ. ευρώ στα adjusted EBITDA, στα 1,597 δισ. ευρώ από 1,487 δισ. ευρώ το 2023, είναι η εντυπωσιακή καθαρή κερδοφορία όπου αυξήθηκε κατά ένα +28,90% στα 820 εκατ. ευρώ από τα 636,5 εκατ. ευρώ κατεβάζοντας έτσι κέρδη ανά μετοχή στα 2,275 ευρώ από 1,73 ευρώ το 2023 ή αύξηση +30,20%. Το δε διοικητικό συμβούλιο θα προτείνει ως μέρισμα το 45% των καθαρών κερδών ανά μετοχή που βγάζει στα 1,03 ευρώ ή μια αύξηση +11% σε ετήσια βάση.
Σημαντική ήταν και η ένδειξη της αύξησης του EBIT περιθωρίου κατά 170 μονάδες από το 9,40% στο 11% ενώ ο όμιλος πέτυχε για ακόμα μια χρονιά διψήφια ανάπτυξη κλείνοντας το 2024 με +13,80% στα οργανικά έσοδα λόγω της αύξησης του όγκου, της τιμής και του μείγματος, ανεβάζοντας ταυτόχρονα μερίδιο αγοράς και στις τρεις κατηγορίες προτεραιότητας όπως είναι τα Sparkling, Energy και Coffee.
Παράλληλα οι πωλήσεις ξεπέρασαν τα 10,75 δισ. ευρώ σκαρφαλώνοντας υψηλότερα κατά 5,60% σε σχέση με τα 10,18 δισ. ευρώ του 2023. Το κομμάτι πάντως που φαίνεται να πηγαίνει πολύ καλά είναι τα ενεργειακά ποτά τα όποια αυξήθηκαν σε όγκο πωλήσεων κατά ένα 30,20% καθιστώντας έτσι το 2024 το ένατο κατά σειρά έτος διψήφιας ανάπτυξης (!).
Μεγάλο ενδιαφέρον προκαλεί και η επεκτατική κίνηση του ομίλου να “σερβίρει” τη Finlandia Vodka σε 19 ακόμα αγορές όπου δεν είχε δικαιώματα διανομής πριν από την εξαγορά, ενισχύοντας έτσι τα διαπιστευτήριά της Coca Cola HBC για τα premium αλκοολούχα ποτά ενώ παράλληλα παρουσίασε το Jack Daniel’s & Coca-Cola σε άλλες 15 αγορές μέσα στο έτος.
Τις μεγαλύτερες πωλήσεις σημείωσαν οι αναδυόμενες αγορές φέρνοντας 4,86 δισ. ευρώ και EBIT στα 576 εκατ. ευρώ που είναι σημαντικά αυξημένο κατά +36,60% σε σχέση με εκείνο του 2023 το οποίο θεωρείται ως επιτυχία μιας που ο όμιλος είχε να αντιμετωπίσει τις υποτιμήσεις του νάιρα Νιγηρίας, του Ρωσικού ρουβλιού και της Αιγυπτιακής λίρας.
Από το συγκεκριμένο γκρουπ καλύτερος πελάτης αποδείχθηκε η Νιγηρία καθώς αύξησε τον όγκο πωλήσεων κατά 6,10% με το ενεργειακό ποτό Predator Energy από την Monster να αποτελεί το αγαπημένο τους ποτό.
Διαγραμματικά τώρα ο γίγαντας του Ελληνικού Χρηματιστηρίου με τη κεφαλαιοποίηση πλέον στα 14,37 δισ. ευρώ μας είχε δώσει τα ανοδικά του διαπιστευτήρια νωρίτερα και κυρίως όταν έγραψε μετά από 2044 μέρες νέα ιστορικά υψηλά διαλύοντας στο διάβα του τα 35,20 ευρώ. Το μάτι μας έκλεινε επίσης και με τη συμπεριφορά του στην έντονα πτωτική συνεδρίαση της πρώτης συνεδρίασης του Φλεβάρη όπου η μετοχή του ομίλου όχι απλώς δεν συμμετείχε στη fake τσουβαλοδρομία αλλά πήγε τελείως κόντρα κλείνοντας και πάνω με ένα ποσοστό ανόδου της τάξης του +1,80%.
Στην προηγούμενη ανάλυση δώσαμε ως στόχο την αντίσταση στην άνω πλευρά του μακροπρόθεσμου ανοδικού καναλιού “C” στα 36,90 ευρώ αλλά όπως φάνηκε στη χθεσινή συνεδρίαση ήταν σαν να μην υπήρχε καθώς όχι απλώς διαλύθηκε ανοδικά αλλά έδωσε και το δικαίωμα να απλωθούν ανεξέλεγκτα οι αγοραστικές δυνάμεις έως τα 39 ευρώ. Μια ανάσα δηλαδή από το όριο των 40 ευρώ.
Η αδυναμία πάντως αντίστασης στη σφοδρότητα της ανόδου μου θύμισε όταν πιτσιρικάδες πετάγαμε μια μαστίχα Χίου μέσα στο μπουκάλι της Coca Cola και μετά προσπαθούσαμε να σταματήσουμε την απίστευτη εκτόξευση του αφρού ακούγοντας αργότερα φυσικά τα εξ αμάξης από τις μανάδες μας, μιας που πρόσωπο, μάτια, μαλλιά και ρούχα γινόντουσαν κώ..ς. Το γέλιο πάντως ήταν ασταμάτητο.
Για τη συνέχεια τώρα αν η μετοχή περάσει με δύναμη τα 40 ευρώ θα ανοίξει μεσομακροπρόθεσμο μέτωπο με το ύψος του τμημένου καναλιού που βγάζει στα 45,40 ευρω (!).
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
