Motor Oil – Jumbo: Το κέρδος από το πιεσμένο ελατήριο της υπερβολής
Σε άκρως ελκυστικά επίπεδα τιμών έχουν φτάσει πλέον οι μετοχές δύο εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης παρουσιάζοντας μάλιστα τεχνικά στοιχεία ενός εκκολαπτόμενου ισχυρού ανοδικού ριμπάουντ ώστε να καλύψουν ένα μέρος από την απόσταση που έχουν αφήσει με την πρόσφατη πτωτική τους κίνηση σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά. Οι ενδείξεις δε που δίνουν αρκετοί αργοί αλγοριθμικοί ταλαντωτές ορμής αποτυπώνουν το στοιχείο του υπερβολικά πιεσμένου ελατηρίου από τους πωλητές που ανά πάσα στιγμή με την πρώτη διαπίστωση αδυναμίας τους θα απελευθερωθεί έντονα ανοδικά δίνοντας ένα καλό μεσοπρόθεσμο ποσοστό κέρδους.
Οι δύο λοιπόν όμιλοι που έχουν ακουμπήσει πολύ ενδιαφέροντα επίπεδα τιμών είναι τα Jumbo (ΜΠΕΛΑ) και η Motor Oil (ΜΟΗ) με τις μετοχές τους να έχουν μείνει πολύ πίσω σε σχέση με την ανοδική αντίδραση της αγοράς. Σύμφωνα μάλιστα με την ποσοστιαία διαγραμματική αντιπαράθεση ενώ ο Γενικός Δείκτης από τα μέσα του περασμένου Μαΐου, όπου και έμπαινε μέσα στη ζώνη των υψηλών, έχει βρεθεί σε απόσταση βολής με ένα -1,95% οι δύο όμιλοι έχουν παραμείνει ακόμα και τώρα σε μια απίστευτη για το ιστορικό των στατιστικών τους δεδομένων υστέρηση γράφοντας τα μεν Jumbo ένα -24% και η Motor Oil ένα -20,3%.
Ξεκινάω τη διαγραμματική παρουσίαση με τη μετοχή των Jumbo, όπου από τα υψηλά των 30,10 ευρώ έχουν βρεθεί μέσα στην πολύ σημαντική ζώνη αγοραστικού ενδιαφέροντος ανάμεσα στα 24 με 21,68 ευρώ. Επίπεδο στο οποίο εισήλθε για πρώτη φορά η τιμή της μετοχής τον Απρίλιο του 2023.
Για πρώτη φορά επίσης μετά από 672 μέρες η μετοχή “τόλμησε” να ακουμπήσει το νεφέλωμα που αφήνει ο Fibonacci κινητός μέσος των 55 ημερών στα 21,60 με 21 ευρώ λες και η τάση του Χρηματιστηρίου βρίσκεται σε καθοδική ρότα και όχι κοντά στα υψηλά δεκατριών ετών. Η απόσταση δε που έχει προκληθεί από το mini placement στα 27,20 ευρώ του 1,5% του ομίλου από τον συνονόματο κ. Βακάκη σε πελάτες της Citigroup, έχει χτυπήσει πλέον το -16% (!). Ένα μαζεματάκι προς τέρψη των εν λόγω χαρτοφυλακίων ίσως και να είναι καθ΄οδόν.
Ένα άλλο πολύ θετικό στοιχείο για τους αγοραστές σε αυτά τα επίπεδα τιμών έρχεται από το pattern που έχει λάβει χώρα στο εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών και έχει να κάνει με τον σχηματισμό τριών σε σειρά πτωτικών candlestick, ενός ανοδικού που λαμβάνει χώρα στο μέσο του τελευταίου καθοδικού και αμέσως μετά άλλα τρία σε σειρά πτωτικά candlestick που έχουν τη μορφή της πτωτικής εξάντλησης με το αμέσως επόμενο να είναι και πάλι ανοδικό.
Την τελευταία δεκαετία η μετοχή έχει αποτυπώσει το εν λόγω pattern άλλες τρεις φορές, το 2015, το 2018 και το 2021. Και τις τρεις φορές η ανοδική αντίδραση σε μεσομακροπρόθεσμο επίπεδο ήταν εκρηκτική με τη μεγαλύτερη φυσικά να βρίσκεται στην περίοδο Αυγούστου 2015 με Μάιο του 2017 όπου η απόδοση ακούμπησε το +215%.
Σε βραχυχρόνιο τώρα επίπεδο αναμένουμε την τιμή της μετοχής να πάρει πίσω την περιοχή των 24 ευρώ και να κινηθεί προς το πρώτο σημείο αντίστασης των 25 με 25,20 ευρώ ή ένα +10%.
Ακόμα και με τις τελευταίες προβλέψεις από τον όμιλο που θέλουν το ρυθμό αύξησης των πωλήσεων για το 2024 να είναι στο +4% με την κερδοφορία να φλερτάρει με τα περσινά επίπεδα οι αναλυτές συνεχίζουν να δίνουν τιμές άνω του ορίου των 30 ευρώ.
Ένα πράγμα είναι σίγουρο για τη Motor Oil, ότι έχει πέσει θύμα ισχυρής βασκανίας από τα πολλά “ουρανοκατέβατα κέρδη” που έχει βγάλει. Μέχρι και το Μαξίμου έχει στρέψει το μάτι του πάνω της ζητώντας “μερίδιο” από αυτά μέσω της ξαφνικής έκτακτης φορολογίας για να καλύψει άλλες… “τρύπες”.
Απίστευτα πράγματα.
Το κακό είναι ότι δεν προλάβαμε να τη ξεματιάσουμε και ήρθε και ο MSCI στις 12 Αυγούστου και την έθεσε εκτός του βασικού δείκτη MSCI Standard μεταφέροντάς τη στον μικρότερο δείκτη, Small Cap Greece.
Κάτω λοιπόν υπό αυτό το πρίσμα εκεί που πήγε η μετοχή να μαζέψει λίγο τις απώλειες κάνοντας μια πρώτη ανοδική αντίδραση από τα 22,56 στα 23,96 ευρώ ήρθε η παγκόσμια καθοδική “φούσκα” και την έσπρωξε χαμηλότερα και πάνω στην πολύ σκληρή για να πεθάνει περιοχή των 20,50 με 20 ευρώ.
Κάτω από εκεί θα ανοίξει ο δρόμος για τα 18,80 ευρώ και τον Φλεβάρη του 2020 όταν μπαίναμε στο τούνελ της πανδημικής κρίσης. Αυτό από μόνο του φτάνει για να καταλάβετε πόσο υπερβολική είναι ήδη η υπάρχουσα πτωτική κίνηση που έχει προκληθεί το τελευταίο χρονικό διάστημα στη μετοχή φτάνοντας από τα υψηλά των 28,56 ευρώ το -27,5%.
Ισχυρές ενδείξεις λήξης της πτωτικής κίνησης στη μετοχή λαμβάνουμε από τη διαγραμματική ανάλυση της μετοχής μιας που όπως προαναφέραμε η περιοχή που απλώνεται από τα 20,50 έως τα 20 ευρώ είναι πολύ δύσκολο σύμφωνα με τα οικονομικά δεδομένα του ομίλου αλλά και της ίδιας της αγοράς να διασπαστεί πτωτικά. Μάλιστα από την ίδια περιοχή διέρχεται και ο μακροπρόθεσμος ανοδικός άξονας “W“, που ωθεί προς τα πάνω τη μετοχή. Το δε αναμενόμενο rebalancing του MSCI που θα λάβει χώρα στα τέλη του Αυγούστου αν όντως βγουν κομμάτια στην αγορά και δεν φροντίσουν οι θεσμικοί “σωματοφύλακες” να τα “γυρίσουν” σε υψηλότερα επίπεδα τιμών θα δοθεί μια πολύ καλή επενδυτική ευκαιρία μεσοπρόθεσμης διακράτησης με ανοδική κίνηση άνω των 25 ευρώ.
Και εδώ οι επενδυτικοί οίκοι όπως για παράδειγμα η Eurobank Equities και η Goldman Sachs σε πρόσφατες εκθέσεις τους δίνουν τιμές στα 30 ευρώ ή ένα +38% από το χθεσινό κλείσιμο των 21,70 ευρώ.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
