Τραπεζικό πισωγύρισμα λίγο πριν τη τελική επίθεση
Το διαγραμματικό πτωτικό “pullback” που έχει πραγματοποιηθεί από τα υψηλά της πεντάμηνης ανοδικής κίνησης του Τραπεζικού Δείκτη δεν σημαίνει απαραιτήτως και τη λήξη του μεσοπρόθεσμου ανοδικού σεναρίου, που θέλει τον δείκτη να προσεγγίζει την περιοχή των 700 μονάδων ή ένα +12% από τη μέση καταγραφόμενη τιμή των τελευταίων συνεδριάσεων (το άρθρο γραφόταν το πρωί της περασμένης Πέμπτης).
Όσο ο Τραπεζικός Δείκτης δεν παραδίδει στις ορδές των πωλητών το έδαφος που βρίσκεται μεταξύ των 608 με 595 μονάδων τόσο το εν λόγω πισωγύρισμα θα χαρακτηρίζεται ως υγιές αναδεικνύοντας τεχνικά δεδομένα γεμίσματος της δεξαμενής με νέα ανοδικά καύσιμα για το επόμενο στάδιο της κύριας τάσης. Εδώ που τα λέμε, ο δείκτης έχει έρθει από ένα έντονο ανοδικό κυματισμό από τα μέσα του περασμένου Ιουλίου δίνοντας έως και +50% απόδοση, όποτε λίγο “χώνεμα” τιμών δεν θα πείραζε και ιδιαίτερα. Αντιθέτως θα έδινε την ευκαιρία σταδιακών επανατοποθετήσεων.
Προχωρώντας στη διαγραμματική ανάλυση των επιμέρους τραπεζικών μετοχών θα ξεκινήσω αυτή τη φορά από τη “μικρότερη” σε κεφαλαιοποίηση, την Τράπεζα Πειραιώς (ΠΕΙΡ), μιας που φαίνεται να απαλλάσσεται από το αγκάθι των δανείων της MIG ονομαστικής αξίας 443,8 εκατ. ευρώ μετά και την πρόταση της Strix Holdings για την ανταλλαγή του συνόλου του χρέους της προς την τράπεζα με το 79,38% της Attica Group. Κίνηση η οποία μειώνει σημαντικά το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) αυξάνοντας συγχρόνως τον συντελεστή κάλυψης με το NPE ratio σε pro forma βάση να κατρακυλάει πλέον κάτω από το 7,5%. Την ίδια ώρα υπάρχουν πληροφορίες που φέρουν τη διοίκηση του ΤΧΣ να έχει ξεκινήσει επαφές για να προσλάβει σύμβουλο αποεπένδυσης από τη συμμετοχή του στην Πειραιώς με βασικό στόχο να πωληθούν οι μετοχές σε “κερδοφόρο” τιμή για το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν στο τραπέζι υπάρχει η πρόταση των ιταλικών συμφερόντων ΙΟΝ Group με τιμή εξαγοράς τα 1,34 ευρώ ανά μετοχή.
Παράλληλα να υπενθυμίσουμε ότι οι περισσότερες εκθέσεις των οικονομικών αναλυτών, που έχουν βγει τελευταία δίνουν τιμή-στόχο άνω των 2 ευρώ με τη μεγαλύτερη να είναι από την Optima Bank που έχει ανεβάσει τον πήχη στα 2,80 ευρώ ή ένα +102% (!) από την τιμή που συναλλάσσεται τελευταία στο ταμπλό. Διαγραμματικά τώρα η μετοχή δείχνει να κινείται μέσα στο ανοδικό κανάλι “C” που έχει ως άνω όριο τα 1,58 ευρώ και ως κάτω τα 1,28 ευρώ με το μέσο να εντοπίζεται στα 1,45 ευρώ. Η διαμόρφωση της γωνίας κλίσης του καναλιού στο διημερήσιο chart τιμών δίνει κάτι παραπάνω στο σενάριο καταγραφής τιμών άνω των 1,50 ευρώ εφόσον φυσικά δεν καταστρατηγηθεί ο σχηματισμός με ημερήσια κλεισίματα κάτω από τη ζώνη των 1,29 με 1,275 ευρώ.
Επιστροφή έως και ένα -11,5% από τα υψηλά του Δεκεμβρίου έχει πραγματοποιήσει η μετοχή της Eurobank (ΕΥΡΩΒ) δοκιμάζοντας τη βάση των αγοραστών στην περιοχή των 1 με 0,99 ευρώ. Όσο αυτό το διαγραμματικό δεδομένο μένει άτμητο τόσο η μετοχή θα μαζεύει δυνάμεις για να ξαναδοκιμάσει το επίπεδο μερικής αντίστασης των 1,07 ευρώ. Πάνω από εκεί θα έρθει σε αντιπαράθεση με τα 1,125 με 1,159 ευρώ. Στην περίπτωση όμως που προκληθεί ρήγμα στα 0,99 ευρώ τα δεδομένα θα γείρουν υπέρ των πωλητών σπρώχνοντας τη τιμή πάνω στον πρώην καθοδικό στροφέα “W” στα 0,955 ευρώ. Πτωτική κίνηση που μέχρι τώρα δεν συγκεντρώνει βάση των τεχνικών ταλαντωτών και το μεγαλύτερο ποσοστό πραγματοποίησης.
Σε μια πλαγιοσταθεροποιητική κίνηση ανάμεσα στα 3,95 με 3,60 ευρώ έχει εγκλωβιστεί στις τελευταίες 50 μέρες η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας (ΕΤΕ). Επιβεβαιωμένη ανοδική ή καθοδική τμήση θα δώσει και το στίγμα της επόμενης βραχυχρόνιας κίνησης. Έτσι αν η μετοχή τολμήσει και απειλήσει την περιοχή των 3,95 με 4 ευρώ θα ανοίξει την πόρτα για τα υψηλά των 4,115 ευρώ, που είχε γράψει τον περασμένο Απρίλη. Στην περίπτωση όμως που η τιμή τμήσει καθοδικά το όριο των 3,60 ευρώ με σημαντικό όγκο συναλλαγών θα φωτίσει πτωτικά το σημείο στήριξης των 3,47 ευρώ.
Κλείνω με τη μετοχή της Alpha Bank (ΑΛΦΑ) η οποία συνεχίζει και εμφανίζει την πιο αδύναμη διαγραμματική εικόνα σε σχέση με τις υπόλοιπες τρεις τράπεζες. Εδώ η ανοδική διάσπαση της ισχυρής αντίστασης των 1,02 ευρώ που επιτεύχθηκε στα τέλη του Νοεμβρίου αποδείχθηκε στη συνέχεια ψευδή καθώς η τιμή της μετοχής επανήλθε κάτω από εκεί. Μάλιστα στη συνέχεια όσες φορές και αν προσπάθησε να επανακτήσει την εν λόγω περιοχή δεν μπόρεσε να σχηματίσει ένα ανοδικό διήμερο candlestick που να δίνει το δικαίωμα θεμελίωσής του ως βάση αναχαίτισης των πωλητών ετοιμάζοντας στην πορεία μια επίθεση προς το επίπεδο των 1,10 με 1,12 ευρώ. Το στοιχείο αυτό προκαλεί προβληματισμό στις τάξης των βραχυχρόνιων επενδυτών καθώς είναι πολύ πιθανό να καλλιεργηθεί ένα γρήγορο κατέβασμα προς την πολύ ισχυρή στήριξη των 0,95 ευρώ.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
