Ήρθε κι έδεσε το εκρηκτικό κοκτέιλ
Δεν έφταναν στη Wall Street οι τριγμοί που προκαλούν οι πληθωριστικές πιέσεις, οι καθημερινοί τσακωμοί ανάμεσα στα αντίπαλα στρατόπεδα των γερουσιαστών και η έναρξη αύξησης των επιτοκίων από τη Federal Reserves (FED) ήρθε και η σύγκρουση της Ρωσίας με την Ουκρανία κι έδεσε το όλο αρνητικό σκηνικό για τις μεσοπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές στις ΗΠΑ. Μάλιστα αν η κατάσταση τραβήξει για μεγάλο χρονικό διάστημα θα προκαλέσει εκτεταμένες ανατιμήσεις στην ενέργεια και στα μέταλλα προκαλώντας έτσι ένα εκρηκτικό κοκτέιλ, από εκείνα τα γαλαζοπράσινα που βγάζουν και ατμούς, στην ήδη διφορούμενη αμερικανική αγορά. Μόνη αχτίδα φωτός η επιβεβλημένη ίσως λόγω της όλης ρευστής κατάστασης επιβράδυνση της προαναγγελθείσας αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής από τη FED, τραβώντας μερικώς εις βάθος τις αυξήσεις των αμερικανικών επιτοκίων.
Διαγραμματικά τώρα ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 συμμετέχοντας στην όλη φοβική και αλαλάζουσα πτωτική κίνηση έφυγε κάτω από τη στήριξη των 4250 με 4245 μονάδων και βυθίστηκε μέσα σε μικρό χρονικό διάστημα πάνω στην άκρως σημαντική στήριξη των 4100 μονάδων. Από εκεί και έπειτα όμως οι αγοραστές λόγω και της διαγραμματικής κρισιμότητας πήραν τα σκήπτρα και μάζεψαν βίαια το δείκτη κλείνοντάς τον μάλιστα πάνω και από τις 4250 μονάδες, αποτυπώνοντας στο ημερήσιο διάγραμμα μια τεράστια κάτω σκιά ανάσχεσης 180 μονάδων ή ένα +4,4%.
Η ένδειξη αυτή ίσως να είναι και το πρώτο σημάδι εκτόνωσης της πτωτικής ορμής. Τώρα μένει να μας αποδείξει ο δείκτης ότι δεν έχει τη διάθεση να το τερματίσει ξαναγράφοντας τιμές μέσα στην περιοχή των 4155 με 4100 μονάδων. Η δε διακράτηση σε επίπεδο ημερήσιου κλεισίματος των 4245 μονάδων θα δώσει στους αγοραστές λαβές για μια ανοδική κίνηση αρπαγής των 4400 μονάδων. Αντιθέτως, αν προκληθούν ημερήσια κλεισίματα κάτω από το όριο των 4100 μονάδων τότε θα ανοίξει ο ασκός του Αιόλου για την πολύ ισχυρή στήριξη των 3900 με 3885 μονάδων.
Άκρως ενδιαφέρουσα για τη συνέχεια ίσως αποδειχθεί η ανοδική απόκλιση που έχει πραγματοποιήσει ο τεχνικός ταλαντωτής Σχετικής Ισχύος (RSI) σε σχέση με τους χαμηλότερους πυθμένες του αμερικανικού δείκτη. Ένδειξη η οποία στατιστικώς σέρνει ανοδική κίνηση αποφυγής χαμηλότερων επιπέδων.
Ο S&P 500 έχει μέχρι τώρα διορθώσει έως και -15% από τα ιστορικά και ετήσια υψηλά του 2022 ενώ απέχει περίπου ένα +5,75% από τον πολλά βαρύ απλό κινητό μέσο των 200 ημερών.
Έντονη άρνηση να πατήσει το πόδι του κάτω από τις 13000 μονάδες είχε ο αμερικανικός τεχνολογικός δείκτης NASDAQ 100 κατά τη συνεδρίαση της περασμένης Πέμπτης πραγματοποιώντας μάλιστα ένα εκπληκτικό rebound της τάξεως του +7,1% από τα χαμηλά του των 13030 μονάδων. Ζητούμενο για τη συνέχεια είναι κατά πρώτον η διαμόρφωση μιας βάσης αγοραστών στην περιοχή στήριξης των 13700 με 13500 μονάδων κάτι που ήδη φαίνεται και κατά δεύτερον η αποφυγή ολίσθησης κάτω από τις 13400 μονάδες και επανεκτίμησης της ηλεκτρικής ζώνης των 13050 με 13000 μονάδων.
Η επίτευξη του άνωθεν σεναρίου θα επαναφέρει το τεχνολογικό δείκτη σε ανοδική τροχιά διάσπασης της σαθρής αντίστασης των 14500 με 14380 μονάδων. Έντονη αλλαγή τάσης από πτωτική σε ανοδική με την πυρπόληση των 15000 μονάδων. Ο δείκτης μέχρι τώρα έχει πραγματοποιήσει από τα ιστορικά υψηλά του μια πτώση της τάξεως του -22% ενώ θέλει για να βρεθεί στο κατώφλι του 200άρη ένα +10%.
Τέλος μια διαγραμματική ματιά στο δείκτη μεταβλητότητας VIX του CBOE Index του Chicago Board Options Exchange με βάση τις επιλογές του δείκτη S&P 500 μας εγείρει μεν την προσοχή αλλά μέχρι τώρα δεν έχει ανοίξει και το κουτάκι της Πανδώρας, καθώς ναι μεν έγραψε τιμές πάνω από το όριο ηρεμίας των 31.50 δολαρίων αλλά δεν κράτησαν και πολύ.
Γενικά στις τελευταίες 658 μέρες ο δείκτης έχει αποτυπώσει στο διεβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών μόλις ένα κλείσιμο πάνω από εκεί, στοιχείο που φανερώνει ότι ο αμερικανικός δείκτης S&P δεν έχει μπει σε μεσομακροχρόνια “Bear Market” αλλά πολύ πιθανόν να γράψει στους επόμενους μήνες νέα ιστορικά υψηλά ή να συντηρηθεί κοντά στην περιοχή που ορίζουν οι 5000 με 4800 μονάδες.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της Παρασκευής για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται με ανανεωμένα διαγραμματικά δεδομένα.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
