«Μάπα το καρπούζι» αλλά … εντάξει «τρώγεται»
Την αδρεναλίνη στα ύψη εκτόξευσε η ανακοίνωση του πληθωρισμού για το μήνα Σεπτέμβριο την περασμένη Πέμπτη οδηγώντας τους επενδυτές της Wall Street στα κάγκελα.
Ο ρυθμός αύξησης των τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ, που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών σε συνδυασμό με το σκαρφάλωμα του δομικού δείκτη που δεν περιλαμβάνει την ενέργεια και τα τρόφιμα στο υψηλότερο σημείο από το 1982 προκάλεσε ένα έντονο παραλήρημα αντίθετων επενδυτικών συναισθημάτων.
Η ανακοίνωση των τσιμπημένων αριθμών δεν άρεσε αλλά μπορεί και να … άρεσε. Είναι κάτι ανάλογο με το δικό μας «μάπα το καρπούζι» αλλά … εντάξει «τρώγεται».
Στα πρώτα 100 λεπτά μετά τη «δυσάρεστη» στα ώτα ανακοίνωση προκλήθηκε στον αμερικανικό δείκτη S&P 500 μια βίαιη κατολίσθηση της τάξεως του -4% από τις 3633,5 μονάδες στις 3489 μονάδες ή -144,5 μονάδες και μετά ακολούθησε το ακριβώς αντίθετο με το δείκτη όχι μόνο να μαζεύει τις απώλειες μέσα στις επόμενες 2 ώρες αλλά να βγαίνει και από πάνω κλείνοντας τελικά τη μέρα στις 3669,91 μονάδες με άνοδο +2,6% η οποία όμως ήταν ενδοσυνεδριακά στο +5,3% από τα χαμηλά της ημέρας.
Θεωρητικά μπορεί διαγραμματικά να φαίνεται ότι μπήκε ένα πολύ δυνατό στοπ στη καθοδική κίνηση των τελευταίων εβδομάδων αλλά πρακτικά τη ζημιά την έκαναν 4 μεγάλοι επενδυτικοί αμερικανικοί οίκοι μέσω των παραγώγων. Τι έγινε;
Οι τεράστιοι αυτοί θεσμικοί «παίκτες» με το που άρχισε ο S&P 500 να γράφει τιμές κάτω από τις 3500 μονάδες αγόρασαν μαζικά δικαιώματα προαίρεσης call options αξίας άνω των 13 δισ. δολαρίων με κλειδωμένες τιμές που στόχευαν στις 3600 και τις 3700 μονάδες. Όταν λοιπόν το πήραν είδηση οι υπόλοιποι επαγγελματίες επενδυτές άρχισαν να αγοράζουν σωρηδόν δείκτη και μετοχές προκαλώντας άτακτη υποχώρηση των πωλητών και άμεσο γύρισμα του δείκτη. Τώρα αν αυτή η κίνηση είναι βραχύβια ή θα έχει συνέχεια και την επόμενη εβδομάδα μένει να φανεί στο ταμπλό.
Διαγραμματικά πάντως ο S&P 500 έχει αποτυπώσει δύο όμοια αλλά τελείως αντίθετα candlestick προϊδεάζοντας για τη σφοδρότητα της μάχης που πρόκειται να πραγματοποιηθεί στις επόμενες συνεδριάσεις ανάμεσα στα δύο στρατόπεδα των Bulls vs Bears. Κίνηση πάντως του S&P 500 πάνω από τις 3700 μονάδες θα δώσει λαβές για τη συνέχιση της βραχυχρόνιας τάσης προς τα υψηλά της προπερασμένης εβδομάδας στις 3800 μονάδες.
Στο βιομηχανικό δείκτη Dow Jones έχει αποτυπωθεί στο ημερήσιο διάγραμμα τιμών ένας σχηματισμός διπλού πυθμένα στην περιοχή στήριξης των 28550 μονάδων. Το pattern αυτό αν επιβεβαιωθεί στις επόμενες συνεδριάσεις μπορεί να δώσει τα εχέγγυα για μια ανοδική κίνηση προς τη ζώνη αντίστασης κλειδί των 30600 με 30400 μονάδων. Πάνω από εκεί οι πωλητές θα μπούνε σε σκέψεις μιας πιθανής πτωτικής εκεχειρίας με το δείκτη να αρχίζει να σκαρφαλώνει προς το επίπεδο των 31500 μονάδων ή ένα +4,5% από τα τωρινά επίπεδα τιμών. Στην αντίθετη των περιπτώσεων που ο Dow δείξει αδυναμία διέλευσης άνω των 30600 μονάδων τότε θα πρέπει να αναμένουμε μια νέα πτωτική επανεκτίμηση της περιοχής στήριξης των 29000 με 28550 μονάδων.
Στοιχεία μερικής αδυναμίας του αμερικανικού δολαρίου αρχίζει και παρουσιάζει το εβδομαδιαίο διάγραμμα του Dollar Index (DXY). Αφού πρώτα έχει χτυπήσει τα ύψη των τιμών του Μαΐου 2002 στα 114,78 δολάρια στέλνοντας στο «ταβάνι» τους περισσότερους τεχνικούς ταλαντωτές αρχίζει και σχηματίζει πάνω σκιές ανάσχεσης που αν πάρουν διαστάσεις με κλεισίματα κάτω από τα 110 δολάρια (τώρα διαπραγματεύεται στα 112,63 δολάρια) μπορεί να προκαλέσουν βραχυχρόνια αλλαγή σκηνικού με κίνηση προς τα χαμηλά της πρώτης εβδομάδας του Σεπτεμβρίου στα 107,68 δολάρια. Βέβαια το χρονικό διάστημα μέχρι τις επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ στις 27 Οκτωβρίου και της Fed στις 02 Νοεμβρίου είναι ιδιαίτερα κοντινό και δυσκολεύει λίγο τα πτωτικά πλάνα των πωλητών.
Από ότι αποτυπώνεται και στη διαγραμματική ανάλυση του προθεσμιακού συμβολαίου του αμερικανικού αργού πετρελαίου Crude Oil WTI η μείωση των 2 εκατ. βαρελιών την ημέρα που ανακοίνωσε ο Οργανισμός των Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών (ΟΠΕΚ) και οι σύμμαχοι, γνωστοί ως OPEC+ δεν έφερε την ανοδική διάσπαση της περιοχής των 95 με 94 δολαρίων για να μπορέσει να ανοίξει η πόρτα για τα 100 δολάρια. Αντιθέτως μετά από μια σύντομη αγοραστική εγρήγορση των επενδυτών έχασε τη βάση των 90,25 δολαρίων και κατευθύνθηκε προς τα 86 δολάρια. Τώρα αν σε αυτό το ανοδικό retracement που επιχειρείται δε μπορέσει να βγει πάνω από τα 90,25 δολάρια τότε είναι πολύ πιθανό η τιμή να ξεκινήσει μια βραχυχρόνια πτωτική κίνηση ωθώντας τη κάτω από τα 86 δολάρια και προς τα 83 δολάρια.
Οι ενδείξεις της παγκόσμιας ύφεσης σε συνδυασμό με την συνεχιζόμενη πολιτική μηδενικού COVID-19 στη Κίνα που επιβαρύνει την οικονομική δραστηριότητα του μεγαλύτερου εισαγωγέα αργού πετρελαίου στον κόσμο ίσως αποδειχθούν ο καθοδικός πολιορκητικός κριός των πωλητών.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της περασμένης Παρασκευής για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
