Ξεκίνησε ο κύκλος μείωσης επιτοκίων και στις αγορές βρέχει νέα υψηλά
Είναι 39η φορά που ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 πραγματοποιεί νέο ιστορικό ρεκόρ αυτή τη χρονιά ενώ είναι η 9η φορά που διανύει 100 μονάδες ανοδικά με την πρώτη να έχει συμβεί στις 4900 μονάδες στις 24 του Γενάρη και τη δεύτερη που ήταν και ιστορική στις 5000 μονάδες στις 8 του Φλεβάρη.
Η διαγραμματική εικόνα του δείκτη σφύζει από υγεία με τους αγοραστές να έχουν βγει στην επίθεση διαλύοντας το όριο των 5680 μονάδων όπου είχαν σημειωθεί και οι δύο τοπικές κορυφές το περασμένο καλοκαίρι. Πάνω από εκεί υπάρχει η περιοχή των 5800 μονάδων ενώ αμέσως μετά ο δρόμος είναι ανοιχτός για τις 6000 μονάδες. Για να μπορέσουμε να πούμε ότι οι πωλητές αρχίζουν να έχουν το πάνω χέρι χαλώντας το προαναφερθέν ανοδικό σενάριο θα πρέπει ο δείκτης να χάσει τις 5475 μονάδες.
Χορηγοί στη καταγραφή νέων ιστορικών υψηλών είναι ο Έλον με τη Tesla (TSLA) να γράφει μια εβδομαδιαία άνοδο της τάξης του +8,57%, η Meta Platforms (META) με ένα +8,13%, η ConocoPhillips (COP) με ένα +7,80%, η Blackstone (BX) με +10,80%, η Caterpillar (CAT) με +11,30% και η Alphabet (GOOGL) με ένα 5,40%.
Σαν κάτι να αλλάζει στη μακροπρόθεσμη εικόνα της Tesla με τη μετοχή της να δείχνει τη διάθεση μετά και την απόδραση πάνω από τα 235 δολάρια, τώρα είναι στα 242,50 δολάρια, ότι θέλει να δοκιμάσει τις δυνάμεις πάνω στον μακροπρόθεσμο καθοδικό στροφέα πίεσης “D” στα 263 δολάρια.
Πιθανή ανοδική διάλυση του στροφέα θα φέρει τη μετοχή και πάλι μετά από 420 μέρες στο κατώφλι των 300 δολαρίων αλλάζοντας πλήρως το διαγραμματικό τοπίο. Μέχρι τώρα η Tesla έχει καταφέρει να πάρει ένα +33,5% από τα πρόσφατα χαμηλά που σημείωσε στα τέλη του περασμένου Ιουλίου.
Νέο ιστορικό υψηλό έχουμε και από τον Dow Jones ο οποίος έχει πατήσει τις 42000 μονάδες και αρχίζει και βλέπει στο βάθος τις 44000 μονάδες. Μέσα στο 2024 ο Dow έχει αρπάξει για 5η φορά στη σειρά 1000 μονάδες ανοδικά με την πρώτη να ήταν στις 38000 μονάδες στις 22 του περασμένου Γενάρη.
Εδώ για να μπορέσουν οι “Bears” να βγουν στο πάλκο θα πρέπει ο δείκτης να πραγματοποιήσει ένα ισχυρό pullback προς το επίπεδο των 40800 μονάδων, κάτι που είναι κομματάκι δύσκολο στην παρούσα φάση.
Τα δυνατά χαρτιά του δείκτη είναι πέρα από τη Caterpillar η Intel (INTC) με εβδομαδιαία άνοδο +8,80%, η Goldman Sachs (GS) με +6,90%, η cloud-based Salesforce (CRM) με 5,80% και η Walt Disney (DIS) με ένα +5,94%.
Παρά τα όποια πολιτικοοικονομικά προβλήματα που αναφέρει διεξοδικά ο γερμανικός τύπος ο χρηματιστηριακός τους δείκτης DAX 40 έκανε μέσα στην εβδομάδα νέο ιστορικό υψηλό ξεμυτίζοντας λίγο πάνω από το όριο των 19000 μονάδων και πιο συγκεκριμένα στις 19053 μονάδες. Το προηγούμενο υψηλό ήταν στις 18935 μονάδες και είχε σημειωθεί τον περασμένο Μάιο. Στη συνέχεια βέβαια ξανακατέβηκε από το σκαλοπάτι των 19000 μονάδων ώστε να μπορέσει να το «πιστέψει» ότι το έχει το νούμερο αυτό και να διαφύγει πλέον ανοδικά για το ορόσημο των 20000 μονάδων (!). Ωραίο νούμερο.
Τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο σημείωσαν η Siemens Energy (ENR) που είναι ο ενεργειακός κριός της Siemens με ένα +18,30%, αρκετά ενδιαφέρον και για τα δικά μας ενεργειακά χαρτιά, η τσιμεντοβιομηχανία Heidelberg Materials (HEI) με ένα +7,40%, η BASF (BAS) με ένα 7,88% και η BAYER (BAYN) με +7,36%. Η τελευταία μάλιστα μετά από πολλούς μήνες καθοδικής «σκλαβιάς» κάτω από τα 29 ευρώ δείχνει ότι θέλει να κάνει τη δοκιμή να περάσει πάνω από τα 30 ευρώ.
Η επιθετική μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) κατά 50 μονάδες βάσης την περασμένη Τετάρτη, προκειμένου να αποφύγει την επιβράδυνση της αγοράς εργασίας, έχει οδηγήσει το Dollar Index (DXY) κοντά στα 100 δολάρια και κάτω από την ισχυρή στήριξη των 101,75 δολαρίων. Μια στήριξη η οποία είχε να καταστρατηγηθεί πτωτικά από τον Απρίλιο του 2022.
Εδώ μια πιθανή συνέχεια στην υπάρχουσα καθοδική τάση θα σπρώξει το DXY κάτω και από το όριο των 100 δολαρίων ανοίγοντας το έδαφος για τιμές πέριξ των 98 δολαρίων με ότι αυτό θα σημάνει για τις ισοτιμίες του δολαρίου με τα υπόλοιπα ισχυρά νομίσματα. Επίσης οι τεχνικοί ταλαντωτές στο μηνιαίο chart τιμών βγαίνουν για πρώτη φορά πωλητές μετά από τον Οκτώβριο του 2021.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της περασμένης Παρασκευής για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
