FED: Πυροβολώντας τον 200άρι
Μέρα με τη μέρα δυσκολεύει όλο και περισσότερο η πίστα της αμερικανικής αγοράς για τους επενδυτές, θεσμικούς και μη. Τα εμπόδια και οι προκλήσεις αντί να μειώνονται αυξάνονται προκαλώντας συνθήκες επενδυτικής ανασφάλειας και μερικής ρευστοποίησης των υψηλών κερδών που έχουν καταγράψει στα χαρτοφυλάκιά τους το 2021.
Η εκτόξευση των τιμών του καταναλωτή με το πληθωρισμό να ρεμβάζει στα υψηλά σχεδόν 40 ετών, η ενεργειακή κρίση, τα εκτενή προβλήματα στις αλυσίδες εφοδιασμού, η κουραστική πλέον στα ώτα πανδημία, τα υπερτιμημένα οικονομικά αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2021 για τις αμερικανικές εταιρείες και η σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) είναι η κυρίως πίτα της καθοδικής καχυποψίας. Και σα να μην έφταναν όλα αυτά υπάρχει και το κερασάκι των ενδιάμεσων αμερικανικών εκλογών του Νοεμβρίου για τη Βουλή των Αντιπροσώπων και τη Γερουσία.
Το σίγουρο είναι πάντως ότι τώρα τελευταία οι άνθρωποι των αγορών με το που ξυπνάνε κοιτάνε την απόδοση του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ. Η είσοδος του μέσα στο εύρος των 1,9% με 2% είναι κακά μαντάτα για την αμερικανική αγορά. Αν τώρα η απόδοση περάσει το φράγμα του 2% τότε είναι πολύ πιθανό η «ήπια» διόρθωση που βλέπουμε στις τελευταίες μέρες να γίνει βίαιη προκαλώντας φόβο και εκτενέστερες ρευστοποιήσεις.
Σημαντική είναι δε η ερχόμενη εβδομάδα, 25 – 26 Ιανουαρίου όπου θα ανακοινωθεί και η νομισματική πολιτική της FED με τα υψηλόβαθμα στελέχη να πιέζουν λόγω της εκτίναξης των τιμών για ακόμα πιο επιθετικές αποφάσεις αυξάνοντας τα επιτόκια τέσσερις φορές φέτος αντί για τρείς.
Κάποιοι μάλιστα φοβούνται ότι η FED θα μπορούσε να αιφνιδιάσει τις αγορές ανακοινώνοντας την έναρξη της μείωσης της ποσοτικής χαλάρωσης από τον Ιανουάριο, έναντι του Μαρτίου.
Μέσα σε αυτό τον επενδυτικό θάλαμο αρνητικής πίεσης ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 (SPX) έχει διασπάσει καθοδικά τη γραμμή στήριξης “W” του περασμένου Οκτωβρίου, στις 4590 με 4588 μονάδες και φλερτάρει δύστροπα πάνω στον πολλά βαρύ απλό κινητό μέσο των 200 ημερών, στις 4440 μονάδες περίπου. Επιβεβαιωμένη καθοδική διάσπαση του εν λόγω κινητού μέσου με το απαραίτητο χρονικό φίλτρο θα αναγκάσει αρκετά θεσμικά χαρτοφυλάκια να «αδειάσουν» ένα μέρος του χαρτοφυλακίου τους προσδοκώντας ότι κάπου εδώ μπορεί να αλλάζει η ανοδική τάση σε πλαγιοκαθοδική.
Κάτω από τη ζώνη των 4440 με 4400 μονάδων υπάρχει η στιβαρή στήριξη των 4280 με 4245 μονάδων ή ένα άλλο -5% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Από την άλλη μια εμφανή διαγραμματική άρνηση καθοδικής συνέχειας κάτω από τις 4400 μονάδες μπορεί να δώσει μια βραχυχρόνια ανάταση προς το επίπεδο των 4600 μονάδων και… βλέπουμε. Η μέχρι τώρα καθοδική διόρθωση του S&P 500 από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά φτάνει το -8.8%.
Σε πολύ κρίσιμη διαγραμματική καμπή βρίσκεται και ο «βιομηχανικός» Dow Jones (DJI) με τη τιμή να πυροβολεί τόσο τον απλό κινητό μέσο των 200 ημερών, στις 34450 μονάδες όσο και τη σημαντική γραμμή στήριξης “S” στις 34250 μονάδες. Επιβεβαιωμένη χρονική διακράτηση της εν λόγω περιοχής θα δώσει τα ανοδικά διαπιστευτήρια για μια ανακλαστική κίνηση προς το επίπεδο αντίστασης των 35550 μονάδων.
Από την άλλη πλευρά του νομίσματος μια επιτυχή καθοδική τμήση και των δύο ισχυρών προαναφερόμενων στηρίξεων θα ανοίξει τη καταπακτή για τις 33550 με 33000 μονάδες ή ένα -4.5% από τη τωρινή τιμή. Εδώ η πτώση που έχει προκληθεί από τα υψηλά είναι της τάξεως του -7.5%.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
