Η επίθεση του δολαρίου
Με το πληθωρισμό στις ΗΠΑ να σκαρφαλώνει το Δεκέμβριο σε υψηλά σχεδόν πέντε δεκαετιών, στο 7%, η Federal Reserve (FED) έχει εγκαταλείψει το τροπάριο που τη θέλει «να κάνει ότι χρειαστεί για τη στήριξη της οικονομίας» μιας που πλέον σύμφωνα με τις τελευταίες δηλώσεις της είναι αρκετά ισχυρή (!) και εισέρχεται πλέον στο μοτίβο του «να κάνει ότι χρειαστεί για να αποτρέψει την παγίωση του υψηλού πληθωρισμού».
Πολλοί αναλυτές έχουν ήδη αποκωδικοποιήσει τη «μετάφραση» καταλαβαίνοντας ότι πλέον οι αρνητικές διακυμάνσεις στη Wall Street δεν είναι το κύριο μέλημα της FED. Στο πάνω ράφι των προτεραιοτήτων της βρίσκεται μόνο ο πληθωρισμός με τις αυξήσεις των επιτοκίων, το τερματισμό των αγορών περιουσιακών στοιχείων και φυσικά τη μερική ενίσχυση του δολαρίου.
Βλέπετε ένα ισχυρότερο δολάριο μπορεί να συμβάλει κατά κάποιο τρόπο στη χαλιναγώγηση ορισμένων πληθωριστικών πιέσεων μειώνοντας το κόστος των εισαγωγών και των εμπορευμάτων που εκφράζονται σε δολάρια. Από την άλλη όμως ένα ισχυρό δολάριο φέρνει το κίνδυνο στις πόρτες των αναδυόμενων αγορών καθώς έχουν μεγάλα ποσά χρέους σε δολάρια καθιστώντας τις αποπληρωμές πιο δαπανηρές.
Αυτό το αφήγημα θα μπορούσε να πάρει απρόσμενη επιτάχυνση, καθώς οι αυξήσεις των επιτοκίων μόλις τώρα ξεκινάνε ενώ είναι απίθανο να υποχωρήσουν σύντομα, πράγμα που με τη σειρά του σημαίνει ότι το δολάριο θα μπορούσε να συνεχίσει να ανεβαίνει σε βάρος των άλλων νομισμάτων που εξακολουθούν να αποδυναμώνονται από τις κεντρικές τους τράπεζες υποβαθμίζοντας ακόμα περισσότερο τους δικούς τους κινδύνους πληθωρισμού.
Για παράδειγμα η ΕΚΤ και η Τράπεζα της Ιαπωνίας επιτείνουν την ενίσχυση του δολαρίου καθώς με τις οικονομίες τους να σέρνουν τα πόδια τους ούτε κατά διάνοια δεν σκέφτονται να προχωρήσουν σε παύση της ποσοτικής χαλάρωσης και βεβαίως στην αύξηση των βασικών τους επιτοκίων.
Το διεβδομαδιαίο διάγραμμα του Dollar Currency Index (DXY) έχει αρχίσει να μαρτυράει τι είναι αυτό που έρχεται στους επόμενους μήνες με τη κίνησή του μέσα στο ανοδικό κανάλι “W” να γίνεται πιο επιθετική. Αναλυτικότερα το DXY μετά το πάτημα που έκανε πάνω στη στήριξη των 95,60 δολαρίων έχει πάρει την ανοδική ρότα για την άνω πλευρά του καναλιού στα 98 δολάρια.
Εκεί μια πιθανή επιβεβαιωμένη ανοδική λύση του σχηματισμού θα δώσει ανοδικό χώρο για τη σημαντική περιοχή αντίστασης των 100 με 100,2 δολαρίων προκαλώντας ισχυρότατες ανατροπές στις βασικές ισοτιμίες. Έντονη αλλαγή του υπάρχον σκηνικού με τη καθοδική καταστρατήγηση των 96 δολαρίων κάτι που προς το παρόν φαντάζει ως όνειρο θερινής νυκτός.
Έντονα χτυπήματα κάτω από τη μέση δέχεται το ευρώ στην αναλογία του με το δολάριο (EURUSD) με το εβδομαδιαίο του διάγραμμα να βουτάει κάτω και από τα 1,1170 δολάρια. Η δε καθοδική διάσπαση από τον πλαγιοσταθεροποιητικό σχηματισμό “C” έχει δώσει και τεχνικά τα εχέγγυα για περαιτέρω βύθιση.
Η εικόνα που αναδύει το διάγραμμα δεν είναι και η καλύτερη καθώς μετά το 1,1170 το επόμενο σημαντικό σημείο στήριξης είναι το όριο των 1,1000 δολαρίων. Για να έχουμε σημαντική αλλαγή στο υπάρχον πτωτικό σκηνικό θα πρέπει το ευρώ να περάσει με δύναμη πάνω από 1,1280 με 1,1300.
Για τα καλά φαίνεται να έχει μπει στη ζωή των αναλυτών η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου (US10Y). Εδώ η μηνιαία διαγραμματική του εικόνα δημιουργεί την υπόνοια μιας έντονα ανοδικής απαρχής στη μεσομακροπρόθεσμη τάση.
Μάλιστα ένα κλείσιμο την ερχόμενη Δευτέρα, που είναι και η τελευταία του μήνα, πάνω από το 1,80% θα δώσει και τεχνικά την εναρκτήρια ένδειξη της ανόδου. Μιλάμε για ένα σήμα που είχε να δει η απόδοση του ομολόγου εδώ και μια τριετία. Το πλέον ισχυρό σημείο αντίστασης εντοπίζεται μετά το όριο του 2% στο 2,6%.
Κάτω από αυτό το επικίνδυνο σκηνικό ενδυνάμωσης του δολαρίου το Bitcoin συνεχίζει να βρίσκεται μεταξύ φθοράς και αφθαρσίας προσπαθώντας να κρατηθεί στην περιοχή των 36000 δολαρίων. Εκεί όμως δεν υπάρχει κάποιο ίχνος ισχυρής διαγραμματικής στήριξης, γεγονός που κάνει ευάλωτη τη τιμή του κρυπτονομίσματος στις επιθέσεις των πωλητών.
Η περιοχή που θεωρείται κατά πολλούς και ως η Γραμμή Μαζινό των κρυπτονιτών εντοπίζεται στα 31800 με 28600 δολάρια.
Σύμφωνα με τη τεχνική ανάλυση κάτω από εκεί είναι πολύ πιθανό να προκληθεί ένα βίαιο κραχ στα κρυπτονομίσματα μιας που η επόμενη σοβαρή αντίσταση βρίσκεται για το Bitcoin στα 20000 δολάρια.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της Παρασκευής για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
