Τράπεζες: Ανοίγει διάπλατα ο δρόμος για την “επόμενη μέρα”
Μετά το κορυφαίο deal της τελευταίας 20ετίας ανάμεσα στην Alpha Bank και τη UniCredit το ανοδικό σκηνικό των πολύ καλών νέων για το τραπεζικό κλάδο έρχεται να συμπληρώσει η σημαντική δεσμευτική συμφωνία, για τη συναλλαγή Solar και των τεσσάρων συστημικών τραπεζών με τη Waterwheel Capital.
Η συναλλαγή αφορά την πώληση στη Waterwheel Capital του 95% των ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας (mezzanine notes) και του 95% των ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (junior notes) που θα εκδοθούν στο πλαίσιο ταυτόχρονης τιτλοποίησης από τις τέσσερις τράπεζες ενός χαρτοφυλακίου κυρίως μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις συνολικής μεικτής λογιστικής αξίας ύψους περίπου 1,2 δισ. ευρώ.
Η συμφωνία αυτή είναι υψίστης σημασίας γιατί πέρα από την έλευση του νέου “Ηρακλή” θα προκαλέσει την άμεση επιτάχυνση μιας περαιτέρω μείωσης των κόκκινων δανείων στις συστημικές τράπεζες που θα σπρώξει τον δείκτη να πέσει κάτω και από το 5% ανοίγοντας έτσι διάπλατα τον δρόμο για την “επόμενη μέρα” του ελληνικού αναβαθμισμένου πλέον τραπεζικού συστήματος.
Μάλιστα το περασμένο καλοκαίρι είχαμε δηλώσει ότι σύμφωνα με τα τότε δεδομένα το ταβάνι των συστημικών τραπεζών βρισκόταν στη συνολική κεφαλαιοποίηση των 20 δισ. ευρώ. Έφτασε έως τα 20,7 δισ. ευρώ. Όμως στη νέα στρατηγική πορεία που ανοίγεται για τις συστημικές τράπεζες το εν λόγω ταβάνι δεν θα υφίσταται αφήνοντας αρκετό χώρο για την ανοδική κίνηση του 2024.Προχωρώντας στην επιμέρους διαγραμματική ανάλυση των τραπεζών θα ξεκινήσουμε από τη μετοχή της Eurobank (ΕΥΡΩΒ), όπου έχοντας μια κεφαλαιοποίηση της τάξεως των 5,66 δισ. ευρώ προσπαθεί στο τριημερήσιο chart τιμών να δημιουργήσει τις κατάλληλες συνθήκες ώστε να διασπάσει ανοδικά τον καθοδικό στροφέα “Q”, στα 1,57 ευρώ. Ανοδική απόδραση πάνω από εκεί θα βάλει ως κοντινό στόχο τα 1,62 ευρώ και μετά τα υψηλά που έγραψε στα 1,72 ευρώ τον περασμένο Μάιο. Πάνω από εκεί η μετοχή της Eurobank θα σηκωθεί και θα αναφωνήσει το γνωστό… “Άντε γεια” κοιτώντας πλέον τη ζώνη αντίστασης των 2,00 με 2,10 ευρώ. Για να είναι όμως σε ισχύ το εν λόγω μεσοπρόθεσμο σενάριο η μετοχή δεν θα πρέπει να κατηφορίσει με αυξημένο όγκο συναλλαγών κάτω από το επίπεδο των 1,4550 με 1,43 ευρώ. Με τη δύναμη δε που έχουν μαζέψει εδώ και εβδομάδες οι τεχνικοί ταλαντωτές ορμής η ανοδική τμήση των 1,57 ευρώ είναι πολύ πιθανό να τινάξει έντονα ανοδικά την τιμή της μετοχής αφήνοντας ένα πολύ ενδιαφέρον χάσμα τιμών κάτω από τα 1,60 ευρώ.
Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας (ΕΤΕ) με μια κεφαλαιοποίηση της τάξεως των 5,05 δισ. ευρώ δείχνει στις τελευταίες συνεδριάσεις να έχει στρατοπεδεύσει στην περιοχή στήριξης των 5,60 με 5,40 ευρώ. Επιβεβαιωμένη ανοδική φυγή με σημαντικό όγκο συναλλαγών πάνω από τα 5,60 ευρώ θα δώσει στο πιάτο των αγοραστών την περιοχή των 6 με 6,19 ευρώ. Εννοείται ότι μια ανοδική κίνηση άνω των 6 ευρώ θα αλλάξει άρδην και τη μετέπειτα πορεία της μετοχής. Ως αρνητική εξέλιξη θα χαρακτηρίζαμε την πτωτική τμήση των 5,30 με 5,26 ευρώ. Και εδώ οι δυνάμεις που συσσωρεύονται στους τεχνικούς ταλαντωτές έχουν τη δύναμη να εκτονώσουν έντονα ανοδικά την τιμή της μετοχής.
Κλείνω με την Alpha Bank (ΑΛΦΑ), όπου μονοπωλεί τελευταία το τραπεζικό ενδιαφέρον, με τη UniCredit να φαίνεται μάλιστα διατεθειμένη να αυξήσει το αρχικό τίμημα των 1,33 ευρώ ανά μετοχή για την απόκτηση του 9% από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Από μόνη της η κίνηση αυτή αγοράς σε υψηλότερο νούμερο είναι ικανή να σπρώξει την τιμή της μετοχής μέσα στο εύρος των 1,465 με 1,50 ευρώ. Διαγραμματικά, όπως έχουμε αναφέρει και σε προηγούμενη ανάλυση, η ανοδική διάσπαση στο διεβδομαδιαίο chart του πλαγιοκαθοδικού καναλιού “C” στα 1,40 ευρώ θα δώσει το προστιθέμενο ύψος του στην άνω πλευρά του καναλιού βγάζοντας στα υψηλά των 1,682 ευρώ.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της Πέμπτης για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται με ανανεωμένα διαγραμματικά δεδομένα και στοιχεία.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
