Τράπεζα Πειραιώς: Η επιτυχία της διάθεσης δεν έχει προηγούμενο
Θα ήταν ίσως αδιανόητο να μη δοθεί η σημερινή διαγραμματική ανάλυση στην πρωταγωνίστρια των τελευταίων ημερών, την Τράπεζα Πειραιώς (ΠΕΙΡ) με την άκρως εντυπωσιακή υπερκάλυψη κατά 7,92 φορές της δημόσιας προσφοράς.
Πραγματικά, το ΤΧΣ βγήκε για να δώσει στους επενδυτές, θεσμικούς και μη, το 27% που κατέχει και αυτοί δεν έμειναν μόνο σε αυτό καθώς ζήτησαν ευθαρσώς όχι μόνο όλη την Πειραιώς αλλά δύο Πειραιώς και κάτι ψιλά. Το Ταμείο άπλωνε το χέρι του και έδινε τις 337.599.150 μετοχές Πειραιώς που διαθέτει και οι επενδυτές το πήραν και το σήκωσαν ζητώντας 2.672.154.348 μετοχές ή σε χρήμα 10,688 δισ. ευρώ ή το 10% και κάτι παραπάνω της συνολικής κεφαλαιοποίησης όλου του Χρηματιστηρίου.
Ούτε και μπορώ να φανταστώ τι θα γινόταν αν έπεφτε όλο αυτό το κεφάλαιο πάνω στο ταμπλό. Πραγματικά, το “όνειρο ζω” είναι ίσως λίγο, εμπρός σε αυτό που βλέπουμε να λαμβάνει χώρα το τελευταίο χρονικό διάστημα στο Χρηματιστήριο όχι μόνο με την Πειραιώς αλλά και με την Εθνική αλλά και με το νεοεισερχόμενο Αερολιμένα Αθηνών.
Αν ξεστομίζαμε πριν από κάμποσα χρόνια ότι θα ερχόταν μια μέρα που θα συνέβαινε κάτι τέτοιο θα μας πέρναγαν για μεθυσμένους ή ακόμα χειρότερα για μουρλούς.
Δικαιολογημένα λοιπόν βγήκε ο Υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κωστής Χατζηδάκης και είπε ότι “η επιτυχία της διάθεσης του 27% των μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς σε ξένους και Έλληνες επενδυτές δεν έχει προηγούμενο!“. Μάλιστα δεν είναι μόνο η μεγάλη ζήτηση που προκάλεσε την υπερκάλυψη της προσφοράς αλλά και το γεγονός ότι η τιμή έκλεισε στο υψηλότερο εύρος και πολύ κοντά στην τιμή διαπραγμάτευσης στο ταμπλό, πράγμα που πραγματικά σπανίζει στις αγορές.
Μένει τώρα να δούμε τι θα επακολουθήσει τις επόμενες μέρες που θα πιστωθούν οι μετοχές στους δικαιούχους επενδυτές και πόσοι από αυτούς, κυρίως θεσμικοί, θα αναζητήσουν τα υπόλοιπα κομμάτια που ζήτησαν μέσα από την αγορά.
Η Τράπεζα Πειραιώς που μετά από πολλά χρόνια ξαναγίνεται ιδιωτική είναι πολύ πιθανό να αυξήσει τόσο τη βαρύτητά της στον Γενικό Δείκτη ώστε να παίζει καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωσή του. Κάτι ανάλογο δηλαδή που κάνει και η Εθνική Τράπεζα με τη βαρύτητά της στον δείκτη να ξεπερνά το 10,3%. Η Πειραιώς αυτή τη στιγμή με στάθμιση 55% βρίσκεται στο 5,75%, οπότε όταν αυξηθεί η στάθμιση λόγω μεγαλύτερου free float θα έρθει κοντά στην κορυφή. Σημαντικό rebalancing θα έχουμε στις επόμενες μέρες και σε όλους εκείνους τους διεθνείς δείκτες που συμμετέχει η Πειραιώς, όπως είναι ο MSCI και ο FTSE Russell.
Αυτό φυσικά θα προκαλέσει και ένα βραχυχρόνιο “pinball” αλλαγής ποσοστώσεων και στις υπόλοιπες τραπεζικές μετοχές. Για αυτό ίσως και παρατηρήθηκε στη χθεσινή συνεδρίαση μια διάθεση ρευστοποιήσεων με την Εθνική να οδηγεί την πτωτική κούρσα με ένα -3,70%, την Alpha Bank με ένα -3,56% και τη Eurobank με ένα -2,14%. Μάλιστα η Alpha Bank είχε ανακοινώσει το πρωί και τα πολύ καλά οικονομικά της στοιχεία για το 2023 που ξεπέρασαν ακόμα και τις θετικές προσδοκίες της διοίκησης ενώ άνοιξε μετά πολλά χρόνια την “αραχνιασμένη” πόρτα της μερισματικής απόδοσης προαναγγέλλοντας τη διανομή μερίσματος του 25% των κερδών κατά μέσο όρο σε ετήσια βάση το διάστημα 2024-2026.
Από απόψεως τώρα διαγραμματικής ανάλυσης η μετοχή της Πειραιώς βρίσκεται μπροστά σε μια μεγάλη μακροπρόθεσμη αλλαγή επιπέδων διακύμανσης. Το κλειδί είναι η τεράστια βάση αγοραστών που έχει διαμορφωθεί πλέον στην περιοχή των 4,06 με 3,97 ευρώ. Η διακράτηση στις επόμενες συνεδριάσεις της εν λόγω ζώνης θα ξεκλειδώσει την πύλη που οδηγεί στο επίπεδο των 4,80 με 5,20 ευρώ με πιθανότητες μάλιστα να μην ξαναδεί για μεγάλο χρονικό διάστημα τιμές κάτω από τα 3,82 ευρώ που ήταν και το Vwap της ανοδικής κίνησης από τις αρχές του 2024 έως σήμερα.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
