Κατασκευαστικό “limit up”
Το απίστευτο σε μέγεθος πακέτο επένδυσης για τον εκσυγχρονισμό των υποδομών των ΗΠΑ που παρουσίασε ο Δημοκρατικός πρόεδρος Τζο Μπάιντεν βρίσκεται από την περασμένη Τετάρτη ως το κύριο θέμα στις επενδυτικές επιτροπές των μεγάλων επενδυτικών οίκων. Η τεράστια αυτή επένδυση προϋπολογισμού άνω των 2 τρισ. δολαρίων αν τελικά περάσει από τη Γερουσία, καθώς θα χρειαστεί το ψήφο 10 Ρεπουμπλικάνων, θα αποτελέσει ένα νέο “limit up” στην απασχόληση μετά τον Β΄ Παγκόσμιο Πόλεμο. Αυτός είναι άλλωστε και ο κύριος σκοπός του προγράμματος. Να προκαλέσει μια έκρηξη εκατομμυρίων νέων καλών εργασιών μέσω της εκσυγχρονιστικής ανανέωσης του οδικού δικτύου, της κατασκευής 10.000+ γεφυρών, αεροδρομίων, ευρυζωνικών δικτύων, συστημάτων υδροδότησης, ηλεκτροδότησης, ηλεκτροκίνησης, πράσινης ενέργειας, περιβαλλοντικής ποιότητας της στέγης κ.α. Ο συναγερμός που έχει αρχίσει ήδη να χτυπάει στο κλάδο των “Engineering & Construction” θα ταρακουνήσει τις αξίες των μετοχικών τίτλων που τον απαρτίζουν.
Μία πρώτη επενδυτική σκέψη θα μπορούσε να είναι απλά το ETF First Trust Global Engineering and Construction (FLM). Το εν λόγω ETF στοχεύει συγκεκριμένα σε εταιρείες που ασχολούνται με μεγάλες δημόσιες ή ιδιωτικές επενδύσεις, όπως υποδομές, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, μεταφορές, τηλεπικοινωνίες, οικιστικές και εμπορικές εγκαταστάσεις εκ των οποίων οι ρόλοι εμπίπτουν στο σχεδιασμό, τη συμβουλευτική, τη διαχείριση και τη κατασκευή αυτών των έργων. Για να συμπεριληφθεί μια εταιρεία στο FLM θα πρέπει να λάβει τουλάχιστον το 70% των ετήσιων εσόδων της από αυτούς τους τύπους υπηρεσιών και έργων. Διαγραμματικά το ETF υπό την επίβλεψη του ανοδικού καναλιού “Q” αποτυπώνεται στο 2week chart να έχει διασπάσει ανοδικά τη τριετή ισχυρή αντίσταση των 52 δολαρίων και να κινείται με ιδιαίτερη ευκολία προς τα ιστορικά υψηλά των 63 με 63,91 δολαρίων. Από εκεί και πάνω το επόμενο όριο εντοπίζεται στα 67 δολάρια.
Συνεχίζουμε με τη MasTec, Inc. (MZT), που ασχολείται με την παροχή υπηρεσιών και κατασκευής υποδομών και λειτουργεί μέσω των τμημάτων: τηλεπικοινωνίες, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, ηλεκτρικά δίκτυα, καθαρή ενέργεια και κατασκευές. Η MasTec έχει μια κεφαλαιοποίηση 7,03 δισ. δολάρια με τη τιμή της μετοχή της να βρίσκεται στα 94,79 δολάρια. Τεχνικά αποτυπώνεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών να κατευθύνεται από τον ιδιαίτερα επιθετικό στροφέα “W” του προπερασμένου Μαρτίου. Η ένταση και η δύναμη των αγοραστών είναι φανερό ότι δύσκολα θα καμφθεί με τη μετοχή της MZT να φλερτάρει με το ψυχολογικό όριο των 100 δολαρίων, όπου εάν τμηθεί ανοδικά θα ανοίξει το διάβα για τα 113 δολάρια.
Προχωράμε στη βασίλισσα στον εξοπλισμό κατασκευής Caterpillar (CAT). Η κυριαρχία της στην αγορά και το μακροχρόνιο ιστορικό της παραγωγής βαρέων μηχανημάτων υψηλής ποιότητας έχουν σημαντικά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, καθώς ο κατασκευαστικός εξοπλισμός πρέπει να είναι 100% αξιόπιστος και ασφαλής. Η Caterpillar συν τοις άλλοις είναι μια από τις αγαπημένες των επενδυτών διακράτησης, διότι έχει μια μακρά ιστορία αύξησης του μερίσματος, τόσο σε καλές περιόδους όσο και σε κακές. Η κεφαλαιοποίηση της CAT πλησιάζει πλέον τα 127 δισ. δολάρια με τη τιμή της στην κυριολεξία να ίπταται καταλαμβάνοντας τη μια αντίσταση μετά την άλλη. Η αρχή φαίνεται διαγραμματικά να έγινε με την ανοδική διάσπαση της τότε ισχυρής γραμμής αντίστασης “T” στα 140 δολάρια. Τώρα η τιμή της μετοχής έχει φτάσει στα 232,74 δολάρια και όλα δείχνουν ότι θα σπάσει τα 240 δολάρια και θα κινηθεί προς τα 262 δολάρια.
Κλείνω με το μεγαλύτερο κατασκευαστή χάλυβα στις ΗΠΑ τη Nucor (NUE). Η μοναδική αυτή εταιρεία χάλυβα έσπασε το πεπρωμένο της εν λόγω βιομηχανίας. Ιστορικά, οι εταιρείες χάλυβα χρησιμοποίησαν τεράστιους και δαπανηρούς υψικαμίνους για την κατασκευή των προϊόντος τους. Το 1968, η Nucor εφηύρε μια πολύ φθηνότερη διαδικασία για την τήξη των θραυσμάτων χάλυβα σε εύχρηστες χαλύβδινες ράβδους. Η Nucor έχει μακρά ιστορία στην επιστροφή των κερδών της στους μετόχους της μέσω ενός γενναιόδωρου μερίσματος. Επίσης αποζημιώνει τους υπαλλήλους της χρησιμοποιώντας μια μοναδική δομή αμοιβών που συνδυάζει βασικές αμοιβές με κατανομή κερδών. Στη διαβόητη κυκλική βιομηχανία χάλυβα, αυτή η δομή αποζημιώσεων διατηρεί τα έξοδα χαμηλά κατά τη διάρκεια των αδύνατων περιόδων και επιτρέπει στην εταιρεία να αποφύγει τη δημιουργία υπερβολικού χρέους. Ως αποτέλεσμα αυτής της στρατηγικής, η Nucor τείνει να έχει τα χαμηλότερα επίπεδα χρέους σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Εδώ η μετοχή συλλαμβάνεται να έχει διαλύσει ανοδικά τόσο τη καθοδική γραμμή τάσης “T”, στα 58 δολάρια, όσο και την περιοχή των υψηλών της τελευταίας δεκαετίας, στα 66,75 δολάρια. Επόμενος στόχος τα ιστορικά υψηλά που είχε καταγράψει την άνοιξη του 2008, στα 83,56 δολάρια. Η εκτίμηση των περισσότερων αναλυτών είναι ότι η τιμή της μετοχής θα περάσει πάνω από εκεί και θα κατευθυνθεί προς το επίπεδο αντίστασης των 95 δολαρίων.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
