Τράπεζα Πειραιώς: Η ανατομία ενός πιθανού εγκλήματος
Η ανατομία ενός εγκλήματος ή μήπως όχι;
Η Δευτέρα πάντως ίσως αποδειχθεί ικανή να πνίξει τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές ή αυτούς που μπήκαν στη δημόσια προσφορά της Τράπεζας Πειραιώς (ΠΕΙΡ) για να παίξουν το καπίκι ή παρασύρθηκαν από την πολύ καλή απόδοση της Εθνικής Τράπεζας.
Το θέμα είναι όμως ότι αν δεν “φροντιστεί” καταλλήλως το χαρτί από τους “ιθύνοντες” μπορεί να έχουμε ένα μίνι Βατερλό τραβώντας τη τιμή προς την περιοχή των 3,84 με 3,80 ευρώ με ότι αυτό θα σημάνει για την αγορά και την αξιοπιστία της δημόσιας προσφοράς και της τελικής τιμής χωρίς το κατάλληλο discount.
Η εμπεριστατωμένη αλγοριθμική ανάλυση των συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν από την περασμένη Δευτέρα έως και την Παρασκευή δείχνει μια “ψευδή εικόνα” ανοδικής διαφυγής στις 04 Μαρτίου που ξεκίνησε και η δημόσια προσφορά.
Ακολούθησαν δύο μέρες πλάγιας και άνευ σημασίας διαπραγμάτευσης και ήρθαν μετά η Πέμπτη και η Παρασκευή να ντύσουν στα κόκκινα τη μετοχή με συνεχόμενες πωλήσεις και φυγή χαρτιών προς τα κάτω.
Αναλυτικότερα η μεγάλη άνοδος της Δευτέρας στις 04 Μαρτίου με εκείνο το +5,82% και την πραγματοποίηση των 5,6 εκατ. μετοχών εμφανίζεται ως αναίμακτη. Σα να είχαν τραβηχτεί οι εντολές από το βάθος των πωλητών διευκολύνοντας έτσι τους “αγοραστές” ώστε να διαμορφώσουν ένα έντονο ανοδικό κλίμα την πρώτη μέρα της εγγραφής.
Από εκεί και έπειτα η Τρίτη και η Τετάρτη ήταν σαν να μη υπήρχαν καθώς εμφανίζεται ο αλγοριθμικός των 45λέπτων όγκων να βρίσκεται “εσκεμμένα” ίσως σε νηνεμία ώστε να κλείσει και το βιβλίο με τη τιμή της μετοχής να συναλλάσσεται κατά μέσο όρο στα 4,14 ευρώ.
Όταν όμως αρχίζει η διαπραγμάτευση την Πέμπτη το σκηνικό αλλάζει πλήρως με τους πωλητές να σφυροκοπούν τη μετοχή κάτω κυρίως από τα 4,104 ευρώ. Χαρακτηριστικές είναι στο διάγραμμα του αλγοριθμικού οι μεγάλες κόκκινες μπάρες.
Κανονικά βέβαια με τέτοια τεράστια επιτυχία και υπερκάλυψη στο ανώτερο εύρος των 4 ευρώ η μετοχή θα έπρεπε να εκτοξευτεί πάνω από τα 4,34 ευρώ κοιτώντας πρός τα 4,50. Κι όμως στις δύο τελευταίες μέρες της εβδομάδας έσκασαν περιέργως σημαντικές εντολές πωλήσεων καλύπτοντας εύκολα τους αγοραστές που εμφανίστηκαν. Πολύ πιθανό φυσικά να γίναν και τα απαραίτητα γυρίσματα ώστε να συμβαδίζουν με τις επερχόμενες αναδιαρθρώσεις λόγω σημαντικής αύξησης του free float.
Ο τρόπος όμως που εκτελέστηκαν οι πράξεις στις τελευταίες μέρες της εβδομάδος έχουν “πειράξει” άσχημα την εικόνα της μετοχής στη δυναμική διαγραμματική ανάλυση των 45λέπτων δεδομένων με τον όγκο των 49,7 εκατομμυρίων τεμαχίων που έχει πραγματοποιηθεί από τις αρχές της περασμένης Δευτέρας να έχει γυρίσει πτωτικός επηρεάζοντας τα μέγιστα τη τάση της Δευτέρας.
Επαναλαμβάνω ότι κανονικά με την γιγάντια αυτή υπερκάλυψη η μετοχή θα έπρεπε να γιορτάζει και όχι να βρίσκεται μια ανάσα από τη τιμή των 4 ευρώ που τελικά “δέχτηκε” να δώσει τις μετοχές του το Ταμείο.
Η βασική ζώνη τιμών που θέλει προσοχή σε μια πιθανή ανοδική κίνηση είναι αυτή που εκτείνεται από τα 4,12 έως τα 4,08 ευρώ καθώς εκεί έχουν γίνει 16,5 εκατομμύρια και 12,68 εκατομμύρια μετοχές αντίστοιχα.
Ανοδικό πέρασμα μέσα από εκεί με μεγάλο όγκο συναλλαγών άνω των 15 εκατομμυρίων μετοχών και κλείσιμο πάνω από τα 4,20 ευρώ θα αποκαλύψει την αφετηρία μιας σημαντικής κίνησης πρός την περιοχή των 4,48 με 4,64 ευρώ.
Επαναλαμβάνω ότι το διάγραμμα είναι 45λεπτο άρα αρκετά βραχυχρόνιο ώστε να καταλάβουμε τις διαθέσεις και τις κινήσεις των “ρυθμιστών“. Από την άλλη όμως όσο αυτή η ζώνη δεν καταστρατηγείται ανοδικά τόσο θα μαζεύονται οι εντολές ρευστοποιήσεων από εκείνους που μπήκαν στη μετοχή για σύντομο χρονικό διάστημα ώστε να καρπωθούν γρήγορα ένα +5% με +8%.
Η δύναμη αυτών των επενδυτών μπορεί μέσα από τη πιθανή διάσπαση του ορίου των 4 με 3,988 ευρώ να σπρώξουν τη μετοχή σε ένα καθοδικό σπιράλ απογοήτευσης πρός τα 3,80 ευρώ.
Γεγονός φυσικά που δε θα αρέσει καθόλου στην αγορά προκαλώντας τα γνωστά εύκολα και αβίαστα αρνητικά σχόλια από τους παροικούντες.
Προσέξτε όμως γιατί αναφέρομαι μόνο στους βραχυχρόνιους επενδυτές μιας που το μεγαλύτερο ποσοστό που μπήκε στη μετοχή μέσω της δημόσιας προσφοράς δεν τον ενδιαφέρει διόλου το τώρα, το αύριο και το μεθαύριο αλλά το μετά από ένα χρόνο, δύο χρόνια, τρία χρόνια και πάει λέγοντας γιατί κακά τα ψέματα η μεσομακρόθεσμη πορεία της μετοχής της ιδιωτικής πλέον Πειραιώς είναι ισχυρά ανοδική δίνοντας τιμές άνω του επιπέδου που έχω γράψει προσφάτως ανάμεσα δηλαδή στα 4,80 με 5,20 ευρώ.
Τώρα αν όντως κάποιοι τοποθετήθηκαν στη μετοχή κοιτώντας μεσομακροπρόθεσμα και όντως θέλουν τα κομμάτια που εζήτησαν ίσως μια καλή τακτική είναι εφόσον πήραν το 1/3 από αυτό που ζήτησαν να τοποθετήσουν το 1/3 στα 3.76 ευρώ (αν πάει φυσικά) και το 1/3 στα 3.44 ευρώ όπου είναι και τα επίπεδα στήριξης που πονάνε πάρα πολύ τους “ρυθμιστές“. Βλέπετε στο πολύ βραχυχρόνιο ίσως βρούνε κάποιοι τη κατάλληλη ευκαιρία δημιουργώντας μια θολή ατμόσφαιρα πίεσης να μαζέψουν σε καλύτερες τιμές από τα 4 ευρώ.
Στην περίπτωση όμως που η μετοχή ΔΕΝ πάει καν να δει τιμές κάτω από τα 3.90 με 3.88 ευρώ τότε ο σχεδιασμός τοποθέτησης στις στηρίξεις θέλει επαναξιολόγηση με πιθανές αγορές με την επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση το επιπέδου που προανέφερα δηλαδή των 4,20 ευρώ.
Προσοχή λοιπόν.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
